Según las últimas previsiones del Banco de España, los hogares y empresas del país están a punto de experimentar un respiro en sus finanzas. Este cambio, que comenzará a notarse a partir de marzo de este año, llega tras un período en el que la política monetaria y los tipos de interés han tenido un impacto significativo en la economía real. El Banco de España anticipa que, a medida que avance 2024, el coste de los préstamos, incluidas las hipotecas a tipo variable y los créditos a empresas, experimentará una reducción.
El informe del Banco de España indica que la adaptación a los mayores tipos de interés de referencia para los préstamos a tipo variable está llegando a su fin. Esto significa que las revisiones de contratos hipotecarios y préstamos empresariales realizadas a principios de este año solo verán un modesto incremento de cinco puntos básicos. Sin embargo, es en las revisiones anuales donde se espera un ajuste más notable, con un aumento de hasta 65 puntos.
Una Tendencia a la baja a partir de marzo de 2024
Con una mirada optimista hacia el futuro, el Banco de España proyecta que, gracias a las expectativas del mercado sobre los tipos de interés, las revisiones a la baja comenzarán a materializarse desde marzo de 2024.
Estas disminuciones podrían ser significativas, superando los 150 puntos básicos para aquellas revisiones que se realicen hacia finales de 2024. Esta proyección sugiere un cambio de tendencia que podría aliviar considerablemente la carga financiera tanto de hogares como de empresas.
El informe destaca que un 7% de las hipotecas a tipo variable verán un incremento en su coste de 100 puntos básicos o más entre diciembre de 2023 y el primer trimestre de 2024. Por otro lado, un 10% de estos préstamos experimentarán una reducción de al menos 50 puntos básicos.
En el ámbito empresarial, se espera que solo un 2% de los préstamos a tipo fijo se vea afectado por un aumento similar, mientras que un 25% de los créditos a tipo variable disfrutarán de reducciones de 50 puntos básicos o más.
Perspectivas a largo plazo y estrategias de amortización
A largo plazo, se prevé que los pagos de intereses por hipotecas variables comiencen a disminuir gradualmente, estabilizándose en 2025 en niveles superiores a los previos al ciclo de subida de tipos iniciado por el BCE. Para los préstamos a tipo fijo a empresas, se anticipa un cierto margen de aumento al momento de su amortización, dado que la mayoría fueron firmados antes de la actual tendencia alcista de los tipos.
Ante el ciclo de altos tipos de interés y la baja rentabilidad del ahorro bancario, muchas familias españolas han optado por amortizar anticipadamente sus hipotecas de tipo variable. Esta tendencia refleja una preferencia por utilizar el ahorro para reducir deudas en lugar de mantenerlo inactivo en el banco. Como resultado, aunque la tasa de ahorro de los hogares ha disminuido, se mantiene por encima de la media histórica, demostrando una gestión prudente de las finanzas personales.
El panorama financiero para los hogares y empresas en España parece encaminarse hacia una fase más alentadora. Con la previsión de una disminución en los costes de los préstamos y una mayor estabilidad en los tipos de interés, el Banco de España ofrece una visión optimista de lo que está por venir. Este alivio en el horizonte es una señal positiva para la economía española, indicando un retorno gradual a condiciones más favorables para el endeudamiento y la inversión.
